[제태크와 금융투자] ⑫-3 증권분석 - 기술적 분석: 캔들차트 분석

 

1. 캔들(candle)의 형태

• 직사각형의 몸통(real body)와 몸통 위/아래의 가는 선인 그림자(shadow), 즉 꼬리로 구성
• 직사각형의 몸통은 시가와 종가 사이의 범위를 나타내며, 그림자는 장중 고가와 저가를 나타냄
  → 캔들은 시가, 종가, 고가, 저가의 네 가지 가격에 대한 정보를 알려줌
• 몸통 위에 있는 그림자를 윗그림자라 하며, 몸통 아래에 있는 그림자를 아랫그림자라 함

 

2. 캔들의 유형

• 양선(white candle) : 종가가 시가보다 높은 경우를 나타낸 것으로서 양봉이라 하며, 적색 또는 흰색
• 음선(black candle) : 종가가 시가보다 낮은 경우를 나타낸 것으로서 음봉이라 하며, 청색 또는 흑색

※ 캔들은 다양한 기간별 주가를 대상으로 적용 : 일봉은 일별 주가를 대상으로 하며, 주봉은 주별 주가, 월봉은 월별 주가를 반영

 

3. 캔들의 구조

• 시가 : 거래 시작가
• 종가 : 거래 종료가
• 저가 : 거래 중 최저가
• 고가 : 거래 중 최고가

1) 양선 (양봉) - KOSPI 기준 빨간색 (미국은 녹색)

종가 > 시가 : 종가가 시가보다 올랐을 경우

캔들 차트 분석 - 양선(양봉), 흑백일 경우 양봉은 속이 빈 상태로 표현

 

2) 음선 (음봉) - KSPOI 기준 파란색 (미국은 빨간색)

종가 < 시가 : 종가가 시가보다 내렸을 경우

캔들 차트 분석 - 음선(음봉), 흑백일 경우 양봉은 속을 채워 표현

 

3) 도지

캔들의 변형된 형태로서 몸통이 매우 작고 캔들을 구성하는 네 가지 가격 중 두 가지 또는 세 가지가 같거나 비슷한 경우를 나타낸 것

캔들 차트 분석 - 도지의 종류

 

4. 캔들 차트를 이용한 패턴 분석

4.1 전환형 패턴

시세의 방향이 바뀌고 있다는 신호를 파악하는 데 유용

1) 헤드 앤 쇼율더 형 (Head & Shoulders pattern)

• 가운데에 헤드라고 불리는 하이 포인트를 가진 3개의 봉우리로 이루어짐
• 2개의 밸리를 잇는 라인을 목선(Neck Line)이라 부름
• 마지막 봉우리의 높이는 첫번째 봉우리보다 높을 수 있지만 헤드보다는 높을 수 없음
• 보통은 첫번째 봉우리의 상승폭이 가장 강하고, 거래량이 가장 많음 (inverse 형은 반대의 특징)

헤드 앤 쇼율더형, head and shoulders pattern (출처: thinkpool.com)

역 헤드 앤 쇼율더형 (Inverse Head & shoulders pattern)

역 헤드 앤 쇼율더형, inverse head and shoulders pattern

 

2) 이중천장형 (Double Top pattern)

• 쌍봉형 패턴으로, 상승장에서 헤드 앤 숄더 향과 다르게, 고점(헤드) 형성 이후 어깨를 형성하는 것이 아닌 또 다시 비슷한 가격 대의 고점을 형성한 뒤 하락 반전하는 패턴

캔들 차트 분석 - 이중천장형(Double Top pattern) & 이중바닥형 (Double bottom pattern)

이중바닥형 (Double bottom pattern)

• 이중천장형의 반대 형태로 하락장에서 형성 이후 상승 반전하는 패턴

 

3) 원형천장형 (Rounding Top pattern)

• 추세 반전 패턴의 종류로 헤드 앤 숄더나 이중 천장형보다는 발생빈도가 적음
• 원형 천장 형성 이후 하락 반전하는 패턴
• 접시형이나 그릇형으로 불리기도 함

캔들 차트 분석 - 원형천장형(Rounding Top pattern) & 원형바닥형(Rounding Bottom pattern)

 

원형바닥형 (Rounding Bottom pattern)

• 원형 형성 이후 상승 반전하는 패턴

 

4.2 지속형 패턴

시세가 일정한 방향으로 진행될 것이라는 신호를 파악하는 데 유용

• 기존 추세가 잠시 보합세에 머무르는 형태, 조정 국면, 휴식기

1) 삼각형 (Triangle pattern)

• 1~3월 정도 형성되는 중기 패턴으로 형성기간이 짧은 경우는 깃발형이나 페넌트형으로 주로 분류됨
• 삼각형의 가격폭이 줄어들수록 전체적으로 거래량 감소 현상, 패턴 종료 시점에 추세선 돌파가 이루어지면 거래량이 폭발하는 특징

캔들 차트 분석 - 삼각형 (Triangle pattern)

 

2) 깃발형 (Flags) , 페넌트형 (Pennants)

• 지속형 패턴 중 자주 발생하는 패턴이며 주로 단기간에 형성됨
• 깃발형과 페넌트형의 패턴은 모양과 특성이 유사함
• 유동성이 활발한 시장에서 주로 출현
• 가격이 연속적으로 급격한 추세(거의 수직에 가까운) 변동을 보인 이후, 기존의 급격한 움직임 이후 반발하는 세력에 의해 출현

캔들 차트 분석 - 깃발형(Flags pattern), 페넌트형(Pennants pattern)

 

3) 쐐기형 (Wedge pattern)

• 모양이 대칭 삼각형 형태로 수렴하는 두개의 추세선으로 이루어지는 패턴으로, 패턴 내의 거래량이 줄고 패턴 종료 후 추세 돌파 시 거래량 증가
• 하락쐐기형 (Downward Wedge pattern) : 위아래 추세선이 모두 하향 기울기를 나타내며, 위쪽의 추세선의 기울기가 아래쪽의 추세선 기울기보다 급함
• 상승쐐기형 (Upward Wedge pattern) : 위아래 추세선이 모두 상향 기울기를 나타내며, 아래쪽의 추세선의 기울기가 위쪽의 추세선 기울기보다 급함

캔들 차트 분석 - 하락쐐기형(Downward Wedge pattern), 상승쐐기형(Upward Wedge pattern)

 

4.3 참고자료

캔들 차트 패턴 분석, The Ultimate Candlestick Patterns Trading Course (Youtube: Rayner Teo)

 

# 정리하기

캔들차트란 일정기간 동안의 주가 추이를 길쭉한 봉 모양으로 나타낸 차트로, 캔들은 시가, 종가, 고가, 저가의 네 가지 가격에 대한 정보를 알려준다. 캔들차트는 일정기간 동안 거래 현황을 보여주어 투자자들의 심리상태를 포착할 수 있다. 

 

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