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Financial Story/재테크 기본 이론

[제태크와 금융투자] ⑫-5 증권분석 - 기술적 분석: 상대강도지수/투자심리도/이격도/필터기법

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1. 상대강도지수 (RSI, Relative Strength Index)

가격변동 중 상승의 강도를 나타내는 것으로서, 일정한 기준으로 그 기간의 가격변동액 중 상승액이 어느 정도 비중을 차지하고 있느냐를 나타내는 지표

$RSI = {AU\over{AU+AD}}×100$

  • AU : 일정 기간 동안 주가상승액의 평균
  • AD : 일정 기간 동안 주가하락액의 평균

 

1.1 RSI의 의미

일반적인 해석

  • RSI ↑ → 강세시장
  • RSI ↓ → 약세시장

초과매수(매도) 판단

  • RSI가 지나치게 높을 경우 → 과다매수 상태
  • RSI가 지나치게 낮을 경우 → 과다매도 상태

 

1.2 RSI를 이용한 일반적인 매매기법

  • 상대강도지수 > 70 → 매도신호
  • 상대강도지수 < 30 → 매수신호

상대강도지수(RSI)를 이용한 매매시점 분석 (출처: 방송대 경제학과, 재테크와 금융투자)

상대강도지수, Beginner Guide to the RSI Indicator (Youtube : Trading 212)

 

2. 투자심리도 (Psychological level)

투자심리도란 : 일정기간을 대상으로 주식의 인기, 즉 과열 및 침체의 정도를 파악하는 지표

투자심리도 = $(N일간의 전일대비 상승일수)/N × 100$(%)

투자심리도를 이용한 매매기법

  • 투자심리도 > 75% → 매도시점
  • 투자심리도 < 25% → 매입시점
  • 대용기법 : 투자심리도가 75% 이상에서 그 이하로 내려가는 시점을 매도시점으로, 25% 이하에서 그 이상으로 올라가는 시점을 매입시점으로 선정

투자심리도를 이용한 매매시점 분석 (출처: 방송대 경제학과, 재테크와 금융투자)

투자심리도 - 지지와 저항, Beginners Guide To SUPPORT & RESISTANCE (Youtube : The Trading Channel)

 

3. 이격도 (Disparity Index)

당일의 주가 수준과 이동평균선 간의 간격을 의미하는 것으로서, 당일의 주가를 이동 평균 주가로 나눈 비율

이격도 = 주가 ÷ 이동평균 × 100

이격도를 이용한 매매기법

  • 이격도 계산시 사용된 이동평균선의 유형과 주식 가격의 추세에 따라 달리 적용
  • 단기 이동평균선을 사용하는 경우
    • 상승추세 : 98% 이하 → 매수신호 / 106% 이상 → 매도신호
    • 하락추세 : 92% 이하 → 매수신호 / 102% 이상 → 매도신호
  • 장기 이동평균선을 사용하는 경우
    • 상승추세 : 98% 이하 → 매수신호 / 110% 이상 → 매도신호
    • 하락추세 : 88% 이하 → 매수신호 / 104% 이상 → 매도신호

※ 실제 주식 투자에서 이격도는 주식 종목에 따라 사용상 차이가 있으므로 종목 별로 매매 시점을 위한 이격도 수준을 찾는 것이 중요함

이격도를 이용한 매매시점 분석 (출처: 방송대 경제학과, 재테크와 금융투자)

이격도, Technical Analysis : Disparity Index (Youtube : Options A to Z - Facebook Trading Group)

 

4. 필터기법 (Filter rule)

주식 가격이 일정 기간 동안 최저 가격에서 일정 비율 이상으로 상승하면 매입하고, 반대로 최고가격에서 일정비율 이하로 하락하면 자동적으로 매도하는 투자기법

필터(filter) : 주식의 매입과 매도를 결정하는 일정한 비율의 상승폭 혹은 하락폭 (금액 혹은 비율로 표현)

필터기법의 장/단점

  • 필터기법은 투자자의 입장에서는 분석이 용이하고 투자 시점을 간단히 포착 가능할 수 있음
  • 필터의 크기를 결정하는 데 있어서 객관적인 기준이 없고 주관적인 경험에 의존할 수밖에 없다는 단점

필터기법에 의한 매매시점 분석 (출처: 방송대 경제학과, 재테크와 금융투자)

필터기법, Using Trend Filters to Filter Out Low-Probability Trading Signals (Youtube: Darwinex)

 

# 정리하기

기타의 기술적 분석에서 빈번하게 사용되는 지표에는 상대강도지수, 투자심리도, 이격도, 필터기법이 등이 있다. 이 중 이격도는 당일의 주가수준과 이동평균선 사이의 간격을 의미하며, 당일의 주가를 이동평균 주가로 나눈 비율로 측정된다. 주가수준과 이동평균선간의 간격이 어느 정도 떨이지면 주가는 그 간격을 줄이려는 경향이 있으므로, 이를 투자에 이용하려는 기법이다.

 

방송대 경제학과, 재테크와 금융투자 - 강의 노트 정리

 

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