[경제금융용어] 겸업주의/전업주의 (Universal banking/Specialized banking)

겸업주의/전업주의 (Universal banking/Specialized banking)

 

용어정의

하나의 금융회사가 제공할 수 있는 금융서비스의 종류를 어떻게 정하느냐에 따라 겸업주의(universal banking)와 전업주의(specialized banking)로 구분된다. 겸업주의는 한 금융회사가 은행 증권 보험 등 여러 금융서비스를 취급할 수 있는 반면 전업주의는 은행 증권사 보험사 등이 각각 해당하는 고유의 서비스만을 제공하는 방식이다. 현재 세계적으로 겸업주의가 대세를 이루고 있으나 국가별로는 법적 형태면에서 차이가 있다. 독일, 네덜란드, 스위스 등 대부분의 유럽국가는 은행산업과 증권산업 간에 아무런 장벽을 두지 않고 하나의 은행이라는 법적 조직체 안에서 은행, 증권, 보험 등의 모든 서비스를
제공하는 내부겸업 시스템을 근간으로 한다. 반면에 영국 및 영연방국가, 현재의 미국에서 는 은행이 자회사를 통해 증권이나 보험업무를 수행하는 외부겸업 시스템을 택하고 있다. 전업주의는 종전의 일본 및 미국의 경우처럼 은행산업과 여타 금융서비스 산업의 법적인 분리를 특징으로 한다. 우리나라는 과거에 전업주의를 채택하였으나 1980년대 이후 내부겸업을 확대하여 왔으며 2000년 금융지주회사법 제정으로 미국, 일본 등과 같은 외부겸업 시스템을 도입하였다. 한편 국외에서는 2008년 글로벌 금융위기의 원인 중 하나로 금융회사의 과도한 금융겸업 확대가 지목되면서 이를 우려하는 목소리가
커지고 있다. 그 결과 미국은 은행부문의 헤지펀드 및 사모펀드 운영을 제한하는 볼커룰 (Volcker Rule)을 도입하였으며, 영국은 예금 대출 위주의 소매은행으로부터 리스크가 높은 증권투자업무를 분리하는 ‘소매은행업 격리제도(ring-fenced bank)’를 마련하였다.

 

겸업주의

• 겸업주의(Universal Banking)는 은행이 다양한 금융 서비스를 제공하는 방식 주요 특징.
• 상업은행 업무(예금, 대출)와 투자은행 업무(증권 발행, 자산 관리) 및 기타 금융 서비스(보험, 펀드 관리 등)가 포함됨.
• 특징
  • 다양한 서비스 제공: 예금, 대출, 증권 발행, 자산 관리, 보험 등을 하나의 은행에서 제공.
  • 규모의 경제: 여러 금융 서비스를 결합함으로써 운영 비용 절감.
  • 고객 중심 통합 서비스: 고객이 필요한 금융 서비스를 한 곳에서 받을 수 있는 원스톱 솔루션 제공.
  • 위험 분산: 금융 서비스의 다각화를 통해 특정 금융 부문의 경기 변동 위험 완화
• 장점
  • 비용 절감 및 효율성 증가: 서비스 통합으로 운영 비용을 줄이고, 서비스 간 시너지를 창출.
  • 수익원 다각화: 다양한 금융 부문에서 수익을 창출할 수 있음.
  • 고객 충성도 증가: 고객이 한 은행에서 모든 금융 서비스를 받을 수 있으므로 장기 고객 관계 형성에 유리.
  • 글로벌 경쟁력 강화: 대규모 종합 금융 서비스로 국제 금융 시장에서 경쟁 우위 확보.
• 단점
  
  • 리스크 집중: 한 은행이 다양한 금융 서비스를 제공하면서 시스템적 리스크 발생 가능성.
  • 이해상충: 고객 이익과 은행 이익 간 충돌 가능성(예: 투자 자문과 자산 관리 간).
  • 규제 복잡성 증가: 다양한 금융 서비스를 제공하는 만큼 규제 준수의 복잡성이 증가.
  • 파산 위험: 특정 금융 부문에서의 실패가 전체 은행의 파산으로 이어질 가능성
• 대표 사례
  • 유럽: 대부분의 유럽 국가에서는 겸업주의가 일반적이며, 독일의 도이치은행(Deutsche Bank)과 스위스의 UBS 등이 대표적.
  • 미국: 1999년 글래스-스티걸법(Glass-Steagall Act) 폐지 이후 겸업주의 은행들이 증가. JP모건 체이스, 뱅크오브아메리카 등이 겸업주의 은행으로 활동

 

전업주의

• 전업주의(Specialized Banking)는 은행이 특정 금융 서비스에만 집중하는 방식
• 상업은행은 예금과 대출 업무만 수행하고, 투자은행은 증권 발행과 자산 관리 등만 담당
•  특징
  • 서비스 분리: 각 금융기관이 특정 금융 서비스에만 집중.
  • 전문성 강화: 특정 분야에서 높은 전문성과 효율성을 갖춤.
  • 위험 관리 용이: 리스크가 특정 부문에 한정되므로 관리가 쉬움.
  • 규제 준수 간소화: 특정 분야에 대한 규제만 준수하면 되므로 운영이 간소화됨
• 장점
  • 전문성 강화: 특정 금융 서비스에 집중하여 해당 분야에서 우수한 경쟁력을 가질 수 있음.
  • 리스크 분리: 상업은행과 투자은행의 업무 분리를 통해 금융 위기를 방지.
  • 규제 간소화: 서비스 범위가 좁아 규제 준수가 간단.
  • 투명성 증가: 각 금융기관의 업무와 성과를 명확히 구분할 수 있음.
• 단점
  • 규모의 경제 부족: 다양한 서비스를 통합 제공하지 않으므로 비용 효율성이 낮음.
  • 고객 편의성 감소: 고객이 여러 은행을 이용해야 하므로 번거로움.
  • 경쟁력 제한: 글로벌 종합 금융 기관과의 경쟁에서 불리.
  • 위기 시 대응력 약화: 특정 금융 서비스에 의존하므로 경기 변동에 취약.
• 대표 사례
  • 미국: 1933년 글래스-스티걸법 제정 이후 상업은행과 투자은행의 업무가 분리되었음.
  • 한국: 상업은행(예: KB국민은행, 우리은행)과 투자은행(예: 한국투자증권) 간 업무가 분리.

 

겸업주의 vs. 전업주의

항목	겸업주의 (Universal Banking)	전업주의 (Specialized Banking)
서비스 범위	상업은행 + 투자은행 + 보험 등 통합 서비스	특정 금융 서비스 (예: 상업은행, 투자은행 등)
효율성	규모의 경제 실현, 비용 절감 가능	특정 분야의 전문성 강화
리스크	리스크 집중 가능성	리스크 분산
규제 준수	복잡한 규제 관리 필요	규제 간소화
대표 사례	JP모건, 도이치 은행	골드만삭스, 한국투자증권

금융의 전업주의와 겸업주의 비교 (한국은행)

 

References

1. 한국은행 경제금융용어 700선
2. 한국은행 : https://www.bok.or.kr/portal/bbs/B0000218/view.do?nttId=10017486&menuNo=200147&pageIndex=18
3. 한경 금융 : https://www.hankyung.com/news/app/newsview.php?aid=2012090928691
4. 위키피디아 : https://en.wikipedia.org/wiki/Universal_bank
5. Investopia : https://www.investopedia.com/terms/u/universalbanking.asp